Финансовый анализ предприятия

Финансовый анализ предприятия – это процесс исследования, позволяющего получить набор наиболее важных показателей, описывающих реальное финансовое состояние предприятия. На их основании делаются выводы и выстраиваются управленческие решения, направленные на достижение необходимого финансового состояния.

Следует отличать Финансовый анализ и Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Финансовый анализ не включает анализа производства, снабжения, реализацию продукции, их взаимодействие и взаимообусловленность, работу внутренних подразделений предприятия. В то же время Анализ финансово-хозяйственной деятельности применим для внутренней оценки организации, тогда как финансовый анализ может использоваться также для внешней оценки состояния компании, при этом оперируя финансовыми показателями, отвлеченными от специфики производства. В то же самое время финансовый анализ важен и для внутренней оценки, поскольку позволяет оценить сильные и слабые стороны компании, а также выстроить прогноз развития на ближайшее время. Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

Целью финансового анализа предприятия является определение оптимальных путей достижения необходимого финансового состояния. Чаще всего в современной рыночной экономике конечной целью является увеличение прибыли компании. Основные задачами финансового анализа - анализ доходов, расходов и рисков предприятия, возникающих при осуществлении своей деятельности, а также прогнозирование.

В наиболее развернутом виде задачи финансового анализа могут включать в себя:

анализ активов;
анализ источников финансирования;
анализ ликвидности;
анализ платежеспособности;
анализ финансовой устойчивости;
анализ финансовых результатов и рентабельности;
анализ деловой активности (оборачиваемости);
анализ денежных потоков;
анализ инвестиций и капитальных вложений;
анализ рыночной стоимости;
анализ вероятности банкротства;
подготовка прогнозов финансового состояния;

Набор показателей, которые используются при проведении анализа, определяется целями, которые компания стремится достичь. Количество таких показателей может превышать сотню. Однако на практике чаше всего приходится иметь дело с 5-20 коэффициентами, которые позволяют достаточно четко контролировать деятельность компании. Например, для предприятий, активно использующих заемный капитал, актуальны показатели ликвидности, коэффициенты эффективности использования собственного и заемного капиталов.

Периодичность проведения финансового анализа зависит от специфики анализируемой компании. Анализ большинства компаний проводится на основании бухгалтерской отчетности, поэтому периодичность может составлять месяц, квартал или один год. Однако изредка встречаются организации, которые проводят анализ на еженедельной или даже ежедневной основе. Чем меньше промежуток времени между приобретением ресурсов, используемых в процессе производства, и обращением готовой продукции (услуг) в денежный эквивалент, тем больше внимания должно уделяться финансовому анализу, так как он является одним из основных средств ежедневного управления и контроля платежеспособности компании. К таким компаниям относятся банки, страховые и торговые компании с высокой оборачиваемостью товара.

Финансовый анализ предприятия дает возможность оценить:

имущественное состояние предприятия;
степень финансового риска;
способность к наращиванию капитала;
достаточность капитала для текущей деятельности и инвестиций;
потребность в дополнительных источниках финансирования;
необходимость привлечения заемных средств;
обоснованность распределения и использования прибыли.

Финансовый анализ является важным элементом финансового управления компанией. Он широко используется и при аудите. Многие струдники предприятий используют результаты финансового анализа для достижения своих интересов. Кредитные организации и инвесторы анализируют финансовые отчеты, для того чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Собственников интересует повышение доходности своего капитала. Качество принимаемых решений во многом зависит от качества аналитических отчетов, обосновывающих решения.

Для поддержания финансовой устойчивости на удовлетворительном уровне и необходим постоянный финансовый анализ предприятия.

Его можно проводить вручную, используя например Excel. Однако нередко для проведения финансового анализа используют специализированные программы, которые позволяют значительно упростить и ускорить процесс, особенно при проведении анализа на постоянной основе.